Nur Hisamuddin

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Jember

M. Yayang Tirta K

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Jember

DOI: https://doi.org/10.19184/jauj.v10i2.1254

ABSTRACT 

The emergence of the concept of Good Corporate Governance (GCG) is based on agency theory, which expects transparency of information so that conflicts of interest between agents and principals can be minimized. Conflicts of interest can occur in any company, including Islamic banks. Bank Indonesia recognized this situation and subsequently mandated the application of GCG principles in Bank Indonesia regulation PBI No. 8/4/PBI/2006. The purpose of this study is to examine the effect of GCG on the financial performance of Islamic Commercial Banks. The study uses secondary data in the form of annual reports and good corporate governance (GCG) reports of Islamic commercial banks for the period 2008-2010. The population in this study is all Islamic commercial banks according to the Indonesian Banking Directory. Meanwhile, the sample size based on purposive sampling, namely Islamic commercial banks that published financial reports, annual reports, and GCG reports during the period 2008 to 2010, was obtained from 17 companies. The analysis tool used to test the hypothesis is PLS. The results of the study indicate that GCG has an effect on financial performance, which is proxied by ROA and ROE. This shows that the implementation of GCG by BI in commercial banks can reduce conflicts of interest and improve Islamic banking performance, with the hope of attracting investors to increase their investments. 

Keywords: Good Corporate Governance, financial performance, ROA, ROE, and Islamic Banking. 

ABSTRAK

Munculnya Konsep Good Corporate Governance (GCG) didasarkan pada agency theory yang mengharapkan adanya keterbukaan informasi sehingga konflik kepentingan antara agen dengan principal dapat diminimalisir. Konflik kepentingan dapat terjadi pada setiap perusahaan termasuk perbankan syariah. Keadaan ini disadari oleh Bank Indonesia yang kemudian mewajibkan penerapan prinsip GCG dalam peraturan Bank Indonesia yaitu PBI No. 8/4/PBI/2006.Tujuan penelitian ini adalah menguji bagaimana pengaruh GCG terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah. Penelitian menggunakan data sekunder berupa laporan tahunan (annual report) dan laporan good corporate governance (GCG) bank umum syariah periode 2008-2010. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum syariah menurut Direktori Perbankan Indonesia. Sedangkan jumlah sampel berdasar purposive sampling yaitu bank umum syariah yang mempublikasikan laporan keuangan, laporan tahunan ( annual report ) dan laporan GCG selama periode 2008 sampai dengan 2010 diperoleh sebanyak 17 perusahaan. Alat analisis yang digunakan sebagai pengujian hipotesis adalah PLS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa GCG berpengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA dan ROE. Ini menunjukkan bahwa penerapan GCG oleh BI pada bank umum dapat mengurangi konflik kepentingan yang terjadi dan menumbuhkan kinerja perbankan syariah khususnya dengan harapan dapat menarik investor untuk meningkatkan investasinya. 

Keywords: Good Corporate Governance, kinerja keuangan, ROA, ROE, dan Bank Syariah. 

REFERENCES

Achjari, Didi. dkk. 2009. Implementasi Good Corporate Governance dan Kinerja Keuangan Studi pada Sektor Telekomunikasi dan Teknologi di Asia Tenggara. Jurnal of Accounting Research Vol. 12, No. 3. 215 – 233 hal. 

Achmad, Mas Daniri. 2009. Bab 1: Good Corporate Governance, Pengertian dan Konsep Dasar. www.madani-ri.com/dl_jump.php?id=2. [ 11 Oktober 2011]. 

Adayani, W. dan Purwanti, L. 2006. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan Pada Perusahaan Textile Mill Product Dan Apparel And Other Textile Product Yang Terdaftar Di BEJ. Jurnal Manajemen, Akuntansi dan Bisnis Vol. 5, No. 1. Hal: 1-7. 

Arifin. 2005. Peran Akuntan Dalam Menegakkan Prinsip Good Corporate Governance Pada Perusahaan Di Indonesia (Tinjauan Perspektif Teori Keagenan). Sidang Senat Guru Besar Universitas Diponegoro. Tidak dipublikasikan 

Al-Hawary, Sulieman Ibraheem S. 2011. The Effect of Banking Governance on Banking Performance of The Jordanian Comercial Bank: Tobin;s Q Model “An Applied Study”. International Research journal of Finance and Economics-Issue 71. Hal: 34-47. 

Bank Indonesia. 2002. Cetak Biru Pengembangan Bank Syariah di Indonesia.

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH 

Bank Muamalat. 2010. Laporan GCG Tahunan. www.muamalat.com. [10 Oktober 2011]. 

Boedex. 2010. Pengertian Dewan Komisaris Independen. http://boedexx.blogspot.com/2010/07/komisaris-independen.html. [1 Februari 2012]. 

Budi. 2010. Partial Least Square Regression. http://statistikakomputasi.wordpress.com/. [11 Oktober 2011]. Budi. 2010. Partial Least Square: Alternatif dalam Analisis Structural Equation Model (SEM). http://statistikakomputasi.wordpress.com/. [11 Oktober 2011]. 

Caprio,G., L.Leuven., R.Levine. 2003. Governance and Bank Valuation. Working Paper No.10158, National Bure of Economic Research 

Chapra, M. Umer dan Ahmed H. 2008. Corporate Governance Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Bumi Aksara. 

Cornett M. M, J. Marcuss, Saunders dan Tehranian H. (2006). Earnings Management, Corporate Governance, and True Financial Performance. http://papers.ssrn.com/ 

FCGI. 2001. Corporate Governance: Tata Kelola Perusahaan. Edisi Ketiga, Jakarta. 

Faisal. 2004. Analisis Agency Cost, Struktur Kepemilikan dan Mekanisme Corporate Governance. Simposium Nasional Akuntansi VII. Denpasar Bali, 2-3 Desember 

Firmsstat. 2009. Komite Audit. http://firmsstat.blogspot.com/2009/05/komite audit.html. [1 Frebruari 2012] 

Ghayad, Racha. 2008. Corporate Governance and The Global Peformance of Islamic Banks. Journal Humanomic Vol. 24, No. 3. Pp: 207-208. Ghozali, Imam. 2006. Structural Equation Medeling; Metode Alternatif dengan PLS. Badan Penerbit Undip: Semarang. 

Hardikasari, Eka. 2011. Pengaruh Penerapan Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Industri Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2006-2008. Skripsi. Universitas Diponegoro. Tidak Dipublikasikan. 

Hastuti, Theresia Dwi. 2005. Hubungan Antara Good Corporate dan Struktur Kepemilikan Dengan Kinerja Keuangan (Studi Kasus pada Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Jakarta). SNA VIII Solo. Hal: 238-247. 

Indriantoro, Nur dan Supomo, B. 2009. Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan Manajemen. Yogyakarta: BPFE. 

Jensen, M. and Meckling, W. 1976. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3, pp. 305-60 

Kaihatu, Thomas S. 2006. Good Corporate dan Penerapannya di Indonesia. Jurnal manajemen dan Kewirausahaan, Vol. 8, No. 1. Hal: 1-9. Klapper, L.F. and Love, I. 2002. Corporate Governance, Investor Protection and Performance in Emerging Markets. Journal of Corporate Finance. Vol. 195.

Jurnal Akuntansi Universitas Jember 

Kurniawan, Kuat. 2011. Sedikit Mengenal Analisa Usaha Perbankan. http://kuatkurniawan.blogspot.com/2011/12/sedikit-mengenal-analisa usaha.html . [ 15 Desember 2011]. 

Luqman. 2010. Penerapan Sistem Syariah Terhadap GLC’s pada Sektor Perbankan. www.luqmannomic.wordpress.com/.../penerapan-sistem syariah-terhadap-glc’s-pada sektor-perbankan/ . [ 12 oktober 2011]. 

Macey, J., and M. O’Hara., 2003, The Corporate Governance of Banks, Federal Reserve Bank of New York Economic Policy. Review 9, no. 1 (April): 91- 107. 

Media BPR. 2009. Kamus Bisnis dan Bank. http://www.mediabpr.com/kamus bisnis-bank/dewan_direksi.aspx. [1 Februari 2012]. 

Muhammad, Rifqi. 2008. Akuntansi Keuangan Syariah, Konsep dan Implementasi PSAK syariah. Yogyakarta: P3EI Press. 

Nuswandari, Cahyani, 2009, Pengaruh Corporate Governance Perception Index Terhadap Kinerja Perusahaan pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, Vol. 16, No. 2. Hal: 70-84. 

OECD. 2004. OECD Principle of Corporate Governance. www.oecd.org/daf/governance/principle/html. [22 Desember 2011]. P. de Andres, E. Vallelado. 2008. Corporae Governance in Banking: The Role of 

The Board of Directors. Journal of Banking and Finance Vol. 32. Hal: 2570-2580. 

Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 9 Tahun 2007 Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan GCG bagi Bank Umum 

Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah. Pranata, Yudha. 2007. Pengaruh Penerapan Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Skripsi. Universitas Diponegoro. Tidak Dipublikasikan. 

Prasetyo, Herry dan Indradie, Andri. 2009. http://keuangan.kontan.co.id/news/bi keluarkan-aturan-tata-kelola-bank-syariah-1. [ 10 Oktober 2011]. Praptiningsih, Maria. 2009. Corporate Governance and Performance of Banking Firms: Evidence from Indonesia, Thailand, Philipines, and Malaysia. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, Vol. 11, No. 1. Hal: 94-108. Purwaningtyas, F. S. 2011. Analisis Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2007-2009). Skripsi. Universitas Diponegoro. Tidak Dipublikasikan. 

Rifka, Dejavu .2011. Penerapan GCG pada Perbankan Syariah. http://www.rifkadejavu.com/index.php/2010/05/penerapan-gcg-pada perbankan-syariah/. [ 11 Oktober 2011]. 

Ristifani. 2009. Analisis Implementsi Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance (GCG) dan Hubungannya Terhadap Kinerja Pt.Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Jurnal Akuntansi:Universitas Gunadarma.

Sam’ani. 2008. Pengaruh Good Corporate Governance Dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2004 - 2007. Tesis S2. Magister Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Tidak dipublikasikan. 

Sari, Irmala. 2010. Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perbankan Nasional. Skripsi. Universitas Diponegoro. Tidak Dipublikasikan. 

Sayidah, Nur. 2007. Pengaruh Kualitas Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan Publik (Studi Kasus Peringkat 10 Besar CGPI Tahun 2003, 2004, 2005). JAAI, Vol. 11, No. 1. Hal: 1-19. 

Sunandar, Heri. 2005. Peran dan Fungsi Dewan Pengawas Syariah (Shari’a Supervisory Board) Dalam Perbankan Syariah di Indonesia. Hukum Islam. Vol. IV No. 2. Hal: 159-172. 

Tarjo. 2008. Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan Institusional dan Leverage Terhadap Manajemen Laba, Nilai Pemegang saham serta Cost of Equity Capita. Simposium Nasioanal Akuntansi XI. Pontianak. Vol. 3, pp. 305-60. 

Van Horne, James C dan Wachowichz, Jr. 1997. Prinsip-Prinsip Mnajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat. 

Wardhani, Ratna. 2006. Mekanisme Corporate Governance Dalam Perusahaan yang Mengalamai Permasalahan Keuangan (Financially Distressed Firms). Simposium Nasional Akuntansi 9 Padang. Hal: 1-26. 

Wibowo, Ari. 2009. Membangun Perbankan Syari'ah Menuju Good Corporate Governance. www.pesantren.uii.ac.id. [11 Oktober 2011]. 

Wikipedia. 2008. Pengertian Dewan Komisaris. http://id.wikipedia.org/wiki/Dewan_Komisaris. [ 1 Februari 2012]. Wiyono, Gendro. 2011. 3 in One Merancang Penelitian Bisnis dengan Alat 

Analisis SPSS 17.0 & SmartPLS 2.0. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Wulandari, Ndaruningpuri. 2006. Pengaruh Indikator Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan Publik di Indonesia. Fokus Ekonomi Vol. 1 No. 2. Hal: 120-136.