Zsa Zsa Fatimah Az Zahra*
Program Studi Akuntansi, Universitas Bangka Belitung, Kabupaten Bangka, Indonesia
Indah Saputri Yani
Program Studi Akuntansi, Universitas Bangka Belitung, Kabupaten Bangka, Indonesia
Nur Zakiyah Azzahra
Program Studi Akuntansi, Universitas Bangka Belitung, Kabupaten Bangka, Indonesia
Yanto
Program Studi Akuntansi, Universitas Bangka Belitung, Kabupaten Bangka, Indonesia
DOI:
ABSTRACT
The sandwich generation phenomenon is increasingly common due to rising living costs, income inequality, and changes in family structures in developing urban areas such as Pangkalpinang City. This study aims to analyze the influence of financial literacy, financial behavior, financial technology, and financial fragility on the financial well-being of the sandwich generation in Pangkalpinang City. Data were collected from 150 respondents using purposive sampling and analyzed using the Partial Least Squares-Structural Equation Modeling (PLS-SEM). The findings indicate that financial literacy and financial behavior positively and significantly influence financial well-being, whereas financial technology has no significant effect. In contrast, financial fragility negatively and significantly affects financial well-being. These findings highlight the importance of improving financial literacy and responsible financial behavior while strengthening household financial resilience to enhance the financial well-being of the sandwich generation.
Keywords: financial behavior; financial fragility; financial literacy; financial technology; financial well-being
ABSTRAK
Fenomena generasi sandwich semakin umum terjadi akibat meningkatnya biaya hidup, ketimpangan pendapatan, dan perubahan struktur keluarga di kawasan perkotaan yang sedang berkembang seperti Kota Pangkalpinang. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh literasi keuangan, perilaku keuangan, teknologi keuangan, dan kerentanan keuangan terhadap kesejahteraan keuangan generasi sandwich di Kota Pangkalpinang. Data dikumpulkan dari 150 responden menggunakan teknik purposive sampling dan dianalisis menggunakan Partial Least Squares-Structural Equation Modeling (PLS-SEM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan dan perilaku keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kesejahteraan keuangan, sedangkan teknologi keuangan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Sebaliknya, kerentanan keuangan berdampak negatif dan signifikan terhadap kesejahteraan keuangan. Temuan ini menyoroti pentingnya meningkatkan literasi keuangan dan perilaku keuangan yang bertanggung jawab, sekaligus memperkuat ketahanan keuangan rumah tangga guna meningkatkan kesejahteraan keuangan generasi sandwich.
Keywords: kerentanan keuangan; kesejahteraan keuangan; literasi keuangan; perilaku keuangan; teknologi keuangan.
REFERENCES
Abdilah, M., Furqan, A. C., & Indriyani, D. (2025). CASHLESS REVOLUTION: THE IMPACT ON REGIONAL ECONOMIC GROWTH. Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 23(1), 91–112.
Abdurrahman, S.W. & Oktapiani, S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan dan Lingkungan Sosial Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Universitas Teknologi Sumbawa. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Indonesia, 5(2), 50–55. https://doi.org/10.37673/jebi.v5i02.855
Adil, A., Liana, Y., Mayasari, R., Lamonge, A. S., Ristiyana, R., Saputri, F. R., Jayatmi, I., Satria, E. B., Permana, A. A., & Rohman, M. M. (2023). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif: Teori dan Praktik. Jakarta: Get Press Indonesia.
Anisah, H. U., Lestari, D. S., Anwar, R. N., Sudjiman, L. S., Rahmawati, K., Hapsari, N. R., Lie, D., Effendy, J. A., Faradilla, C., & Adiningrat, G. P. (2024). Ekonomi Digital: Transformasi di Era Revolusi Industri 4.0.
Arianti, B. F. (2022). Literasi keuangan (teori dan implementasinya).
Badan Pusat Statistik Kota Pangkal Pinang. (2024). Statistik Kesejahteraan Rakyat Kota Pangkalpinang 2024. https://pangkalpinangkota.bps.go.id/id/publication/2024/12/13/97a796b0670c4bcc31f534cc/statistik-kesejahteraan-rakyat-kota-pangkalpinang-2024.html
Brüggen, E. C., Hogreve, J., Holmlund, M., Kabadayi, S., & Löfgren, M. (2017). Financial well-being: A conceptualization and research agenda. Journal of Business Research, 79, 228–237. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2017.03.013
Budiantoro, R. A., Mukhibad, H., Pinasti, E. R., Afnia, S., & Haidar, A. A. (2024). Edukasi Financial Capacity dan Capability berbasis Teknologi Finansial untuk Mencapai Financial Well-Being bagi Ibu-Ibu PKK Desa Kalisalak. PROSIDING SEMINAR NASIONAL PENGABDIAN KEPADA MASYARAKAT, 4(2), 294–316.
Choowan, P., Daovisan, H., & Suwanwong, C. (2025). Effects of Financial Literacy and Financial Behavior on Financial Well-Being: Meta-Analytical Review of Experimental Studies. International Journal of Financial Studies, 13(1), 1–20. https://doi.org/10.3390/ijfs13010001
Ghozali, I. (2021). Partial least squares: konsep, teknik, dan aplikasi menggunakan program SmartPLS 3.2. 9 untuk penelitian empiris.
Jasen, L., & Kim, S. S. (2023). Financial Literacy, Financial Fragility, and Financial Well-being Among Generation-Z University Students in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 27(2), 197–208.
Judijanto, L., Ohyver, D. A., Kusumastuti, S. Y., & Masri, M. (2025). Literasi Keuangan: Teori dan Implementasi. PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Karimi, M., Brazier, J., & Basarir, H. (2016). The Capability Approach: A Critical Review of Its Application in Health Economics. Value in Health, 19(6), 795–799. https://doi.org/10.1016/j.jval.2016.05.006
Khalil, R. A., & Santoso, M. B. (2022). Generasi sandwich: Konflik peran dalam mencapai keberfungsian sosial. Share: Social Work Journal, 12(1), 77–87.
Khasanah, N., Widyastuti, U., & Fawaiq, M. (2023). Kepuasan Keuangan pada Generasi Sandwich dan Implikasinya terhadap Perilaku Mengelola Keuangan. Jurnal Bisnis, Manajemen, Dan Keuangan, 4(1), 260–276.
Koto, M. (2024). Financial Fragility Keluarga di Kota Medan. Bursa: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 3(1), 18–29. https://doi.org/10.59086/jeb.v3i1.530
Mauliddia, S. A., & Wibowo, P. A. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Pendapatan, Kemajuan Teknologi Terhadap Keputusan Investasi Dengan Perilaku Keuangan Sebagai Variabel Moderasi. Nobel Management Review, 6(1), 33–47.
Mujahidin, A. (2020). Pengaruh fintech e-wallet terhadap perilaku konsumtif pada generasi millennial. Inovbiz: Jurnal Inovasi Bisnis, 8(2), 143–150.
Muslim, B. L. B. B., Hamdani, M., Anugrahani, I. S., Minarsi, A., Rianty, E., Purnamaningrum, T. K., Pracoyo, A., & Juansa, A. (2025). Literasi Keuangan: Wawasan, Perilaku dan Strategi Mengelola Keuangan. Yogyakarta: PT. Star Digital Publishing.
Nurhikmah, A. H., Fitri, A. O., & Bahrudin, M. (2025). Analisis Peran Digitalisasi terhadap Peningkatan Inklusi Keuangan Syariah di Indonesia. Inflasi: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan, 2(1), 70–76.
Prista, A. N. (2025). Peran financial knowledge, financial attitude, financial socialization, dan financial literacy dalam meningkatkan financial well-being mahasiswa Gen-Z moderasi financial behavior: Studi kasus mahasiswa Gen-Z di Kota Malang. Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim.
Rahmania, M., Sihombing, S., de Fretes, A. V. C., Maelani, P., Madyoningrum, A. W., Widiarti, Manarfa, L. O. M. R. A. U., Sitorus, D. H., Schouten, F. S., Akib, F. H. Y., & Rizal, Y. (2025). Teori Ekonomi Makro. CV. Gita Lentera.
Riitsalu, L., Sulg, R., Lindal, H., Remmik, M., & Vain, K. (2024). From Security to Freedom— The Meaning of Financial Well-being Changes with Age. Journal of Family and Economic Issues, 45(1), 56–69. https://doi.org/10.1007/s10834-023-09886-z
Sarstedt, M., Ringle, C. M., & Hair, J. F. (2021). Partial least squares structural equation modeling. In Handbook of market research (pp. 587–632). Springer.
Sen, A. (2000). Development as freedom. Development in Practice-Oxford-, 10(2), 258.
Shankar, N., Vinod, S., & Kamath, R. (2022). Financial well-being–A Generation Z perspective using a Structural Equation Modeling approach. Investment Management & Financial Innovations, 19(1), 32.
Suriati, W. A. (2024). Pengaruh Financial Management Behaviour, Financial Literacy, Locus Of Control Dan Financial Stress Terhadap Financial Well-Being.
Syafitri, A. A. (2024). Literasi Keuangan Sebagai Usaha Untuk Mencapai Financial Well Being: Sebuah Perspektif Dari Generasi Z. Dialektika: Jurnal Ekonomi Dan Ilmu Sosial, 9(1), 136–148.
Tabita, J., & Marlina, M. A. E. (2023). Pengaruh Financial Literacy Dan Financial Attitude Terhadap Perilaku Perencanaan Keuangan Masa Pensiun Pada Generasi Sandwich Di Surabaya. Media Akuntansi Dan Perpajakan Indonesia, 5(1).
Wahyuni, S. F., Radiman, R., Lestari, S. P., & Lestari, S. S. I. (2024). Keterkaitan antara Literasi Keuangan dan Pendapatan Pada Kesejahteraan Keuangan: Mediasi Prilaku Keuangan Generasi Sandwich. Bursa: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 3(3), 30–43.
